LIRP
Ein Life Insurance Retirement Plan (kurz LIRP) ist eine spezielle Form der Lebensversicherung, die zwei Funktionen miteinander kombiniert: den Todesfallschutz einer Lebensversicherung und die Möglichkeit, zusätzlich Kapital für den Ruhestand aufzubauen. In vielen Fällen wird durch ein solches Konstrukt eine steuerlich begünstigte Altersvorsorge angestrebt.
Konzept und Funktionsweise
Die Idee hinter einem LIRP ist, dass ein Teil der Beiträge, die in die Lebensversicherung gezahlt werden, nicht nur zur Deckung des Risikos (Tod/Absicherung), sondern auch zum Aufbau eines Kapitalanteils verwendet wird. Dieser Kapitalanteil wächst im Laufe der Zeit und kann später als zusätzliche Einkommensquelle im Ruhestand dienen.
Der Kapitalanteil wird oft „Barwert“ oder „Cash Value“ genannt. Er kann in vielen Policen-Modellen durch Entnahmen oder durch das Aufnehmen eines Darlehens genutzt werden – unter bestimmten Bedingungen und ohne dass sofort Einkommenssteuer anfällt. Im Todesfall zahlt die Versicherung zusätzlich den vertraglich vereinbarten Todesfallschutzbetrag an die Begünstigten.
Steuerliche Aspekte und Besonderheiten
Ein wichtiger Vorteil eines LIRP liegt in der steuerlich aufgeschobenen Verzinsung des Kapitalanteils. Solange das Geld im Versicherungssystem verbleibt, wird es meist nicht besteuert. Erst bei Auszahlungen, Entnahmen oder Darlehensverwertungen können steuerliche Pflichten entstehen – je nach Gesetzgebung und Vertragsstruktur.
Ein weiterer Vorteil kann sein, dass bestimmte Entnahmen oder Darlehen aus dem Kapitalanteil unter bestimmten Voraussetzungen steuerfrei sein können, sofern sie als Darlehen gelten oder innerhalb bestimmter Grenzen bleiben. Das hängt stark vom nationalen Steuerrecht und den Regeln des jeweiligen Produkts ab.
In vielen Fällen wird ein LIRP eher als ergänzende Vorsorge und nicht als Ersatz für klassische Renten- oder Altersvorsorgeinstrumente gesehen, da auch Kosten, Gebühren oder Vertragsauflagen berücksichtigt werden müssen.
Vor- und Nachteile
Vorteile:
Kombination von Absicherung und Kapitalaufbau in einem Vertrag
Steuerlicher Vorteil durch aufgeschobene Besteuerung
Flexibilität: Kapitalanteil kann für spätere Auszahlungen oder Darlehen genutzt werden
Todesfallschutz bleibt erhalten
Nachteile / Risiken:
Kosten und Gebühren: Verwaltung, Versicherungsschutz, Abschlusskosten – in frühen Jahren oft relativ hoch
Komplexität: Vertragsbedingungen, Steuerregeln und rechtliche Rahmenbedingungen müssen sorgfältig geprüft werden
Steuerliche Risiken: Je nach Gesetzgebung können Entnahmen oder Darlehen steuerpflichtig werden, insbesondere wenn die Regeln nicht exakt beachtet werden
Rückgang des Cash Values: Zahlt der Versicherungsnehmer überproportional in den Risikoanteil ein oder bei ungünstigem Verlauf, kann der Aufbau des Kapitalanteils geringer sein
Zielgruppen und Einsatzgebiete
Ein LIRP wird oft empfohlen für Menschen mit höherem Einkommen, die bereits andere Altersvorsorgeinstrumente ausgeschöpft haben und zusätzliche Strategien zur Vermögensbildung nutzen wollen. Es ist besonders dann attraktiv, wenn:
andere Vorsorgeprodukte bereits maximal genutzt werden
ein Bedürfnis nach Todesfallschutz bestehen soll
steuerliche Gestaltungsspielräume genutzt werden können
Flexibilität und zusätzliche Kapitalquellen im Alter gewünscht werden
In der Praxis empfiehlt sich beim Einsatz eines Life Insurance Retirement Plans eine sorgfältige und vorausschauende Planung. Entscheidend ist die Wahl einer Police, die sowohl Kapitalaufbau als auch flexible Entnahmen ermöglicht. Transparenz in den Kosten, eine klare Dokumentation aller Vorgänge und die Einhaltung steuerlicher Vorgaben sind unerlässlich, um spätere Nachteile zu vermeiden.
Aufgrund der Komplexität solcher Verträge sollte die Umsetzung stets gemeinsam mit erfahrenen Fachleuten erfolgen, um die steuerlichen und wirtschaftlichen Vorteile optimal zu nutzen.
(Stand: Oktober 2025/,ng)
